APY vs APR: Por qué los bancos usan diferentes números y cómo compararlos

Cuando entras a un banco o navegas plataformas crypto, encuentras dos tasas aparentemente similares pero fundamentalmente diferentes: APY y APR. Entender la diferencia entre estas dos mediciones puede significar la diferencia entre maximizar tus rendimientos de ahorro y pagar más por un préstamo sin saberlo.

La diferencia central es la capitalización. APR (Tasa Porcentual Anual) representa interés simple—la tasa base sin tener en cuenta las ganancias sobre tus ganancias. APY (Rendimiento Porcentual Anual) incluye el efecto del interés compuesto, mostrando lo que realmente ganas o pagas en un año cuando tus ganancias generan rendimientos adicionales.

Cuando los bancos quieren atraer depositantes, anuncian APY porque presenta un número más alto. Una cuenta de ahorro ofreciendo 5% APY suena más atractivo que una ofreciendo 4.89% APR, aunque la diferencia real podría ser menor de lo que parece. El efecto de capitalización hace que APY sea más alto que la tasa APR nominal.

Considera una cuenta de ahorro ofreciendo 5% APY con capitalización mensual. El APR real podría ser alrededor de 4.89%, pero el APY lo hace sonar más impresionante. Para consumidores, esto significa que comparar APY con APY al evaluar productos de ahorro te da la imagen verdadera de tus rendimientos.

Para préstamos, los prestamistas prefieren anunciar APR porque presenta un número más bajo. Una hipoteca al 6% APR parece más barata que una al 6.09% APY, aunque ambas representan el mismo costo efectivo cuando se capitalizan mensualmente. Por eso el cálculo del APR incluye no solo interés sino también puntos, comisiones y otros cargos anticipados.

La fórmula para convertir APR a APY es: APY = ((1 + APR/n)^n - 1) × 100, donde n es el número de períodos de capitalización por año. Para capitalización mensual: APY = ((1 + APR/12)^12 - 1) × 100.

A 5% APR con capitalización mensual: APY = ((1 + 0.05/12)^12 - 1) × 100 = 5.116%. La diferencia de 0.116% puede parecer pequeña, pero en $100,000 durante un año, representa$116 en ganancias o costos adicionales.

En finanzas descentralizadas (DeFi), los rendimientos de staking a menudo se anuncian como APY para mostrar el poder de la capitalización en tiempo real. Los protocolos que capitalizan recompensas diariamente o incluso continuamente pueden anunciar APYs más altos que la tasa de recompensa bruta.

Al comparar productos de ahorro, usa siempre comparaciones de APY a APY. Al comparar préstamos, usa comparaciones de APR a APR. Nunca compares APY en un préstamo con APR en una cuenta de ahorro—miden cosas diferentes.