Metodología de Cálculo

El Ratio de Sharpe mide el rendimiento ajustado al riesgo comparando el rendimiento excedente sobre la tasa libre de riesgo con la volatilidad del portafolio. Fue desarrollado por el premio Nobel William F. Sharpe en 1966.

Fórmula

$$Sharpe\ Ratio = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p}$$

  • $$R_p$$: Rendimiento esperado del portafolio
  • $$R_f$$: Tasa libre de riesgo (ej. bonos del gobierno)
  • $$\sigma_p$$: Desviación estándar de los rendimientos (volatilidad)

Interpretación

  • > 3.0: Excelente rendimiento ajustado al riesgo
  • 2.0 – 3.0: Muy bueno
  • 1.0 – 2.0: Bueno
  • < 1.0: Compensación inadecuada por el riesgo asumido